Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Его семья и без того испытывает финансовые трудности, а дорогостоящее лечение и обеспечение будущего жены и сына-инвалида после его смерти кажутся неразрешимой проблемой. В отчаянии Уайт находит радикальный и опасный выход – он решает использовать свои глубокие познания в химии для производства метамфетамина, наркотика, пользующегося высоким спросом на чёрном рынке. Это решение становится поворотным моментом, толкающим законопослушного, но глубоко разочарованного жизнью человека на путь преступности, где каждая следующая ступень оказывается круче предыдущей.
Для реализации своего плана Уолтеру нужен посредник, знакомый с криминальным миром и сбытом. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего ученика, которого он когда-то с презрением выгнал из школы. Ирония судьбы заключается в том, что Джесси уже вовлечён в нелегальный бизнес и сам занимался варкой наркотиков, однако недавний рейд УБН оставил его без напарника и лаборатории, сделав уязвимым и отчаянно нуждающимся в новых возможностях. Так формируется маловероятный и взрывоопасный альянс: блестящий, но морально сломленный учёный и неудачливый, импульсивный мелкий преступник. Их партнёрство, построенное на взаимной выгоде и скрытых обидах, становится основой для погружения в тёмный и жестокий мир наркоторговли, где каждый их шаг сопровождается риском, насилием и тяжёлым моральным выбором, необратимо меняющим их обоих.